Мировые фондовые рынки вчера получили очередную порцию негатива, продолжив снижение после того, как стало известно, что Дональд Трамп на 30 дней запретил въезд на территорию США из стран Европы из-за коронавируса.
Запрет США на въезд из европейских стран вызвал новые опасения насчет экономического влияния коронавируса.
Фьючерсы на EuroSTOXX50 упали на 5,57%, фьючерсы на DAX 30 – на 4,22%, а фьючерсы на FTSE 100 – на 3,80%.
Ведущие индексы Австралии, Гонконга, Индии, Японии и Южной Кореи опустились к многолетним минимумам. Американские фондовые индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 в четверг закрылись на территории медвежьего рынка, опустившись к минимумам декабря 2018 года. 4-й квартал 2018 года запомнился инвесторам значительным падением мировых и американских фондовых индексов на фоне роста напряжённости в международных торговых отношениях США с Европой и Китаем, а также на фоне значительного падения нефтяных котировок. Теперь же ситуация осложняется коронавирусом. Ряд крупнейших мировых центральных банков предприняли резкое снижение процентных ставок, причём, ФРС и Банк Англии снизили ставку сразу на 50 б.п. в ходе своих внеочередных заседаний.
В последний раз ФРС экстренно снижала ставку между заседаниями с финансового кризиса 2008 года. «Коронавирус представляет собой растущий риск для экономической активности», — сообщили в центральном банке США.
Центральные банки оперативно понизили процентные ставки и обеспечили коммерческие банки и корпоративный сектор ликвидностью, но этого оказалось недостаточно. Правительствам стран, вероятно, придется усилить меры налогово-бюджетного стимулирования, чтобы смягчить негативные последствия для бизнеса и граждан. РБ Австралии в начале месяца также снизил ставу на 0,25%, заявив о готовности «к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики», а в минувший четверг министр финансов Австралии Джон Фрайденберг объявил о выделении 2,4 млрд австралийских долларов на поддержку здравоохранения, а также о целом пакете стимулирующих мер, чтобы не допустить первой за 28 лет рецессии в экономике страны.
Как заявил вчера руководитель департамента внешней торговли Министерства торговли Китая Ли Синцянь, коронавирус, стремительно распространяющийся по миру, будет тормозить рост мировой экономики и оказывать давление на китайских экспортеров. Из-за коронавируса нарушены многие цепочки поставок сырья и готовой продукции между компаниями по всему миру.
На следующей неделе (17 – 18 марта) состоится очередное плановое заседание ФРС. Инвесторы и экономисты считают, что ФРС вновь снизит процентную ставку на этом заседании, опустив ее еще на 50 б.п. до уровня 0,75%. На прошлой неделе, когда ФРС неожиданно снизила ставку на 0,50%, Дональд Трамп призвал ФРС опустить ее до нуля.
В четверг доходность долгосрочных американских гособлигаций США упала до рекордных минимумов. Доходность американских 10-летних бондов снижалась в начале этой недели до 0,318%. В начале европейской сессии в пятницу их доходность находится вблизи 0,880%.
Американские фондовые индексы вчера понесли самые серьезные потери с 1987 года. После недавнего снижения Dow Jones Industrial Average рухнул еще на 10% несмотря на то, что Федеральная резервная система США выделила 1,5 трлн долларов для интервенций на рынке краткосрочного кредитования. Инвесторы, похоже, готовятся к рецессии в США.
В первой половине сегодняшнего торгового дня мировые и американские фондовые индексы выросли, несмотря на продолжившееся падение в начале азиатской сессии. При этом, японский индекс Nikkei Stock Average завершил торги на минимальном уровне с ноября 2016 года, упав по итогам торгового дня на 6,1% до 17432.00 пунктов.
В четверг ФРС сообщила о намерении размещать на финансовом рынке крупные суммы в виде краткосрочных кредитов и продолжать покупку казначейских облигаций. «Эти изменения направлены на сглаживание нетипичных колебаний, наблюдающихся на рынке казначейских облигаций на фоне вспышки коронавируса», — говорится в опубликованном в четверг заявлении Федерального резервного банка Нью-Йорка, отвечающего за операции центрального банка на рынке.
Примеру ФРС последовали сегодня в РБА. О намерениях поддержки коммерческих банков и компаний заявили сегодня в центральных банках Японии и Китая.
Распространение коронавируса в мире не останавливается, охватывая все новые регионы.
Об окончательном сломе многолетнего бычьего тренда американского фондового рынка также говорить пока что рано, несмотря на пробой ключевых уровней поддержки, отделяющих американские фондовые индексы от медвежьего рынка.
В начале сегодняшней европейской сессии фьючерс на индекс DJIA торгуется вблизи отметки 21920.0, на 7,5% выше нового локального многолетнего минимума, достигнутого в ходе сегодняшней азиатской сессии вблизи отметки 20398.0. В последний раз DJIA находился вблизи данной отметки в апреле 2017 года. За последние 4 недели обрушение индекса DJIA перечеркнуло почти весь его 3-летний рост.
Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию (в 14:00 GMT) предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета.
Данный индикатор отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Ожидается, что данный индикатор выйдет за март со значением 95,0 (против 101 в феврале). И, хотя это высокий показатель, его относительное снижение может негативно отразиться на котировках доллара и американских фондовых индексов. Данные хуже прогноза, вероятно, окажут на американские индексы дополнительное давление.
Говорить о достижении дна и развороте мировых и американских фондовых индексов пока что преждевременно. Высока вероятность их дальнейшего снижения.
Мировые и американские фондовые индексы демонстрируют сильнейшее падение за последние несколько лет. Опасения инвесторов относительно распространения коронавируса в мире и связанное с этим замедление мировой экономики оказывают давление на индексы и повышают спрос на гособлигации.
Еще 4 недели назад DJIA торговался вблизи абсолютного максимума и отметки 29528.0. Однако, обрушение индекса DJIA перечеркнуло почти весь его 3-летний рост.
В начале сегодняшней европейской сессии DJIA торгуется вблизи отметки 22200.0, стремясь скорректироваться в зону выше уровня 22520.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста DJIA, начавшейся в феврале 2016 года с отметки 15500.0).
Однако, пока что этого недостаточно, чтобы переломить негативную тенденцию. На рынке преобладают пессимистические настроения, которые могут вновь обрушить фондовые индексы к новым локальным минимумам.
Покупки пока что преждевременны. К их рассмотрению можно вернуться лишь после роста DJIA в зону выше уровней сопротивления 24150.0 (ЕМА200 на недельном графике и уровень Фибоначчи 38,2%), 24400.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Не исключено дальнейшее снижение индекса к уровням поддержки 20850.0 (уровень Фибоначчи 61,8%), 20400.0 (локальные минимумы и ЕМА144 на месячном графике), 19700.0 (ЕМА200 на месячном графике).
Пробой уровня поддержки 19700.0 может сломать долгосрочный бычий тренд DJIA.
Уровни поддержки: 20850.0, 20400.0, 19700.0
Уровни сопротивления: 22520.0, 24150.0, 24400.0, 25200.0, 26220.0, 27200.0, 28160.0, 28630.0, 28840.0, 29528.0
Торговые сценарии
Buy Stop 22600.0. Stop-Loss 21600.0. Take-Profit 24150.0, 24400.0, 25200.0, 26220.0, 27200.0
Sell Stop 21600.0. Stop-Loss 22600.0. Take-Profit 20850.0, 20400.0, 19700.0
130320-DJIA-W
130320-DJIA-D
